35 - Diversificação, correlação e a Fronteira de Eficiência

Notas do episódio

Neste episódio do Podcast do AA40, discutimos como a diversificação real vai muito além de “ter vários ativos” e depende principalmente da correlação entre eles. Explicamos por que muitas carteiras parecem diversificadas, mas na prática estão concentradas em um único risco econômico. Mostramos um exemplo prático no Brasil com ações, Tesouro IPCA+ e dólar, e como esses ativos se comportam de forma complementar em diferentes cenários, além do impacto do rebalanceamento como ferramenta de disciplina e melhora de retorno ajustado ao risco. Também introduzimos o conceito da Fronteira de Eficiência de Markowitz e como ele ajuda a identificar se uma carteira está bem estruturada em termos de risco e retorno — ou se está assumindo risco desnecessário. Para aprofundar, você pode testar sua carteira aqui: https://aposenteaos40.org/2020/01/a-fronteira-de-eficiencia-de-markovitz.html Ferramenta para calcular: https://aposenteaos40.org/sua-carteira-esta-proxima-da-fronteira-de-eficiencia