Juros subindo, IA nas máximas: o paradoxo de 2026 – William Castro (Estrategista-Chefe da Avenue)

Notas do episódio

Dólar fraco, corte de juros nos EUA e bolha de IA: as três narrativas que dominaram 2025 estão sendo desmontadas ao mesmo tempo. Meu convidado é William Castro Alves, sócio e estrategista-chefe da Avenue, em Miami. Ex-analista-chefe e porta-voz da XP, ele esteve presencialmente em Jackson Hole e voltou com uma leitura incômoda para quem está 100% posicionado no Brasil. Falamos sobre: → O que Kevin Warsh disse em Jackson Hole e por que o mercado passou a precificar ALTA de juros → Por que juros mais altos nos EUA reduzem o espaço para cortar a Selic → A tese contra o dólar fraco: investimento direto, diferencial de juros e de crescimento → Por que o real saiu de 1 para 5 em 30 anos e por que 6 e 7 não são "se", são "quando" → NVIDIA: US$ 59 bilhões de lucro em um trimestre. É bolha ou é lucro? → A circularidade dos investimentos em IA e o backlog que quase ninguém comenta → A América "chata": autopeças e loja de conveniência em dois dígitos anuais → Por que o "quentinho do CDI" é o canto da sereia da alocação brasileira ________________________________________ Capítulos: (00:00) - Quem é William Castro Alves (00:47) - De Cruz Alta à XP: a trajetória (09:07) - 2018: a aposta na Avenue (12:36) - Jackson Hole: a pescaria que virou o evento do ano (16:53) - "Não conte com o dólar fraco" (18:20) - Inflação alta e emprego fraco: entre o ruim e o horrível (22:22) - O Tesouro americano remando contra o Fed (26:05) - A dívida não é só americana: China, Japão e Europa (27:24) - Brasil na contramão e o canto da sereia do CDI (35:06) - O Brasil é 2% do PIB global (36:30) - Do ouro no cofre ao CDI: a evolução do investidor brasileiro (39:16) - Quantum computing ou loja de autopeças? (44:27) - NVIDIA: a regra de ouro entre lucro e preço da ação (47:57) - A circularidade da IA é um castelo de cartas? (51:35) - A pizzaria da Amazon e o backlog que ninguém comenta (53:58) - Trump quer o dólar fraco. Ele consegue? (1:00:57) - Como os gringos realmente enxergam o Brasil (1:05:54) - As três perguntas finais (1:10:26) - Onde encontrar o William ________________________________________ Indicação de Leitura: O Jeito Peter Lynch de Investir - Peter Lynch & John Rotchild: https://a.co/d/038mpwtM ________________________________________ Links do Convidado: Instagram: https://www.instagram.com/willcastroalves/ LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/williamcastroalves/ _______________________________________ 🎙️ Me siga nas redes: Instagram: https://www.instagram.com/ricardocarvalho.cfp LinkedIn: https://www.linkedin.com/in/ricardocarvalho-cfp X (Twitter): https://x.com/TheAlphaRoom_ Spotify: https://open.spotify.com/show/2f1CBGtrwFkdOwMwJ5GJlD?si=aaa7e5926953488a&nd=1&dlsi=1ce500213ae043a4 Apple Podcasts: https://podcasts.apple.com/br/podcast/the-alpha-room/id1860630363 Substack: https://substack.com/@ricardocarvalhocfp ______ AVISO LEGAL & DIVULGAÇÕES Este conteúdo tem finalidade exclusivamente educacional e informativa. Ricardo Carvalho não presta assessoria tributária ou de investimentos. As informações são apresentadas sem considerar os objetivos de investimento, tolerância ao risco ou situação financeira de nenhum investidor específico, podendo não ser adequadas para todos os perfis. Rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros. Todo investimento envolve risco, incluindo a possível perda do capital investido. Esta descrição contém links de afiliados que permitem encontrar os itens mencionados no vídeo e apoiar o canal sem nenhum custo adicional para você. Obrigado pelo apoio!