EPISÓDIO 23/03 - Trump vs. Irã: O choque do petróleo e a nova ordem de risco

Notas do episódio

Conflito no Oriente Médio e Impactos no Petróleo Escalada de Declarações: O locutor relata um aumento na intensidade das declarações entre Trump e o Irã, sem horizonte de desfecho a curto prazo. Ameaças a Infraestrutura: Trump mencionou ataques a pontos de energia no Irã, enquanto o país prometeu revidar. Estratégias de Escoamento: A Arábia Saudita passou a utilizar um duto estratégico, inativo há 40 anos, para escoar a produção pelo Mar Vermelho, evitando o Estreito de Ormuz. Preços do Petróleo: O barril está sendo negociado entre 112 e 113 dólares, com contratos futuros para dezembro de 2026 próximos de 90 dólares. Cenário de Risk-off: O mercado entrou em um ambiente de aversão ao risco (risk-off), com investidores buscando proteção no dólar e mantendo liquidez em caixa. Queda nas Bolsas: As ações globais e os índices futuros (S&P 500, Nasdaq e Dow Jones) operam em queda. Ouro: O metal devolveu os ganhos do ano, negociando na casa de 4.200 a 4.270, possivelmente devido a um movimento especulativo anterior. Dica de Investimento: O áudio cita Howard Marks para enfatizar que, em momentos de crise, proteger a carteira e "cair menos que o mercado" é tão importante quanto buscar alta performance. O locutor destaca indicadores importantes que ajudarão a medir a temperatura da economia após o início do conflito: EUA: Pronunciamento de Jerome Powell (Fed), dados de PMIs globais (indústria e serviços), produtividade, custo do trabalho e pedidos de seguro-desemprego (jobless claims). Reino Unido: Dados de inflação (CPI) e vendas no varejo. Japão: Inflação (CPI), que pode levar o Banco do Japão (BoJ) a subir juros, impactando a reprecificação do mercado global. China: Realização do Fórum de Boao e foco em políticas de estímulo fiscal para fortalecer o mercado interno. Taxa Selic: As projeções de inflação e cortes de juros podem ser alteradas. O Banco Central pode interromper o ciclo de cortes da Selic diante do choque geopolítico. Curva de Juros: O Tesouro Nacional realizou operações de recompra para conter o pânico e o stop loss no mercado de juros futuros. Títulos Públicos: Menção à atratividade das NTN-Bs (títulos atrelados ao IPCA), embora o custo elevado para o governo seja um ponto de atenção para o endividamento brasileiro.