Fed decide hoje e Microsoft e Google reportam à noite: o dia que define o trimestre

Notas do episódio

Quarta-feira, 28 de outubro: provavelmente o dia mais importante da semana. Às 15h (Brasília) o Fed deve manter os juros em 3,75–4,00%, mas o que move Treasuries, dólar e Nasdaq é a comunicação de Kevin Warsh sobre dezembro. Após o fechamento, Microsoft e Alphabet entregam os dois resultados mais decisivos do trimestre para medir crescimento da nuvem, intensidade de capex, margens e fluxo de caixa no ciclo da IA. Na Microsoft, consenso de receita em torno de US$ 90,6 bi (+17%) e EPS de US$ 4,71–4,72; o número que importa é a Azure, com guidance de 44–45% em moeda constante, agora divulgada em dólares a cada trimestre (US$ 29,4 bi no trimestre de junho). Capex deve passar de US$ 50 bi. Na Alphabet, consenso de US$ 127,7 bi de receita e EPS próximo de US$ 3: Search, Google Cloud, TPUs, capex e sinais para 2027. Antes disso, a SK Hynix: receita de ₩104,6 tri, lucro operacional de ₩83,3 tri e margem operacional de 80%, com demanda contratada até o fim da década — e a ressalva de que margens assim raramente duram num setor cíclico. Visa cresce 13% (US$ 12,1 bi), pagamentos internacionais +14%, e a ação cai. Robinhood, NXP, UPS, Boeing e bancos europeus no apanhado. No Brasil, as variáveis se acomodam após dois dias de digestão: dólar em 5,35, DI 2035 abaixo de 15%, Ibovespa em 175 mil. O mercado agora cobra sinais concretos de contenção fiscal. Mantenha a disciplina: decisões frias, menos rede social. Agenda: Banco do Canadá 10h45; quinta PCE, BCE e Amazon; sexta BoJ. Conteúdo informativo e opinativo; não constitui recomendação de investimento. Timestamps 00:00 Abertura: Fed às 15h, Microsoft e Alphabet à noite 00:50 SK Hynix: margem de 80% e demanda contratada até 2030 02:40 Visa: receita +13%, ação cai 03:30 Microsoft: Azure, capex e a barra implícita 06:00 Alphabet: Search, Google Cloud, TPUs e 2027 08:40 Agenda: BoC, PCE, BCE, Amazon, BoJ 09:05 Santander, Robinhood, NXP, UPS e Boeing 10:00 Balanço brasileiro com operação americana 10:40 Brasil pós-eleição: câmbio, juros e Ibovespa 12:40 Mensagem final: disciplina do investidor #PanoramaDoMercado #Fed #KevinWarsh #Microsoft #Azure #Alphabet #GoogleCloud #SKHynix #HBM #Visa #Earnings #InteligenciaArtificial #Ibovespa #Dolar #MercadoFinanceiro