EPISÓDIO 24/04 - O Xeque-Mate na rota do Petróleo e a queda do Software pela IA

Notas do episódio

Cessar-fogo em descumprimento: Estados Unidos e Irã seguem em uma "guerra de narrativas". Apreensões de Navios: Os EUA apreenderam um navio iraniano no Oceano Índico; simultaneamente, o Irã interceptou um navio de empresa europeia no Estreito de Ormuz, alegando que ele não teria autorização de passagem. Europa: O Banco Central Europeu deve manter as taxas de juros, apesar da inflação elevada. Inglaterra: Manutenção dos juros, contrariando a expectativa do mercado de um corte de 25 pontos-base. China: Estabilidade na política monetária. O governo chinês anunciou restrições para evitar que norte-americanos invistam em suas empresas de tecnologia estratégica. China: Grandes empresas (Hyperscalers) como Alibaba, Tencent e Baidu aumentaram suas projeções de investimento (Capex) em IA. EUA (Procter & Gamble): Divulgou resultados positivos (Receita de $21,24 bi e Lucro por Ação de $1,63), servindo como termômetro de força para a economia real e o consumo norte-americano. Queda no Software: Resultados da IBM (queda de 8% nas ações) e ServiceNow (queda de 18%) impactaram o setor negativamente. Microsoft: Sofreu com o pessimismo do mercado devido ao anúncio de um plano de demissão voluntária (até 7% da força de trabalho) e pela baixa adesão ao Copilot (apenas 3,5% da base de clientes). Reprecificação: O mercado está penalizando empresas de software voltadas a processos, sob a tese de que agentes de IA podem automatizar essas tarefas, reduzindo o valor dessas companhias. Semicondutores: Seguem em alta, sendo os "vencedores" na infraestrutura da IA. Guerra "Low Cost": Os conflitos atuais mostram que drones baratos podem causar grandes estragos, o que levou a uma reprecificação negativa (queda de cerca de 10%) em ETFs de grandes empresas de defesa tradicionais. Militarização Europeia: Alemanha e Polônia discutem o aumento de gastos militares e a possibilidade de adotar tecnologia nuclear britânica. SOXX (Semicondutores): Alta de 42% no ano. IGV (Software): Queda de 21% no ano.