Fed sobe juros pela 1ª vez desde 2023, Copom corta — e o Treasury a 5% é o teste de Warsh

Notas do episódio

Super quarta: Federal Reserve e Copom decidem no mesmo dia, em direções opostas. O Fed chega à reunião com cerca de 90% de probabilidade de alta, a primeira desde julho de 2023, levando a Fed Funds a 3,75–4,00%. O Copom deve cortar a Selic para 13,75%, comprimindo o carry trade. O ponto de atenção da tarde é a coletiva de Kevin Warsh (15h30 de Brasília): o vencimento de 2 anos já paga 4,63% e precifica mais altas; o de 10 anos, a 4,97%, é o termômetro da credibilidade do Fed. Acima de 5% após o discurso, o mercado estará duvidando. Também no episódio: earnings yield do S&P (5,26% a 19x) contra Treasury a 5% e o que isso favorece; petróleo a US$ 107 com escoamento saudita via Omã; diesel acima de US$ 6 o galão com estoques americanos na mínima em duas décadas e efeito eleitoral; por que o "freio na IA" é discurso enquanto a OpenAI negocia captação a US$ 1,2 trilhão; a correção nas empresas de energia para data centers; e por que o S&P já corrige sem cair, com múltiplo comprimido para 19x. Timestamps 00:00 Super quarta: Fed com ~90% de alta, primeira desde julho de 2023 01:00 Warsh: alta e pausa ou sequência? 2 anos a 4,63%, 10 anos a 4,97% 02:20 Prêmio de risco: earnings yield 5,26% contra Treasury a 5% — o que favorece qualidade 04:10 Petróleo a US$ 107 e o escoamento saudita por Omã 05:00 Diesel acima de US$ 6, estoques em mínima de 20 anos e o custo eleitoral 06:30 Brasil: Copom corta para 13,75%, carry trade, câmbio e o risco do subsídio 07:40 "Freio na IA" é balela: OpenAI busca valuation de US$ 1,2 trilhão 08:50 Energia para data centers: correção, oferta e demanda e pontos de entrada 10:00 S&P: lateralização é correção — múltiplo a 19x com lucros revisados para cima 11:30 Encerramento: a coletiva de Warsh às 15h30 Nada do que é discutido neste episódio constitui recomendação de investimento. O conteúdo tem caráter informativo e reflete a leitura pessoal do apresentador sobre o cenário macroeconômico. #PanoramaDoMercado #SuperQuarta #Fed #Copom #Selic #Treasuries #Warsh #Petróleo #Diesel #Inflação #SP500 #DataCenters #EnergiaIA #OpenAI #MercadoFinanceiro #Investimentos #Economia