MICROSOFT +15%, FED SEM RUMO E ALERTA FISCAL NO BRASIL | Retrospectiva da Semana

Notas do episódio

A última semana de julho pode ter definido a narrativa do segundo semestre de 2026. Depois de quase cinco anos de bull market em IA, o mercado finalmente exige prova de retorno — e as hyperscalers entregaram: Microsoft subiu 15% em um dia (quase meio trilhão de dólares de valorização), e a Amazon confirmou a força da demanda por nuvem. Apple e Meta, na contramão, decepcionaram. Neste episódio: • Big Techs e a mudança de paradigma: seletividade e racionalidade no trade de IA • Jim Chanos: short nas neoclouds alavancadas, construtivo com as gigantes • IPO da CXMT e a commoditização dos modelos de LLM pelos chineses • Cybersecurity: demanda estrutural e longeva (BUG e HACK no radar) • Fed de Kevin Warsh: dissenso, bear steepener de credibilidade e o 30Y acima de 5,20% — setembro pode trazer alta de juros • Brasil: Ibovespa +1,9% na semana, mas dívida bruta a 81,9% do PIB, NTN-B pagando 8% real e inflação revisada para 5,10% — e o silêncio do debate eleitoral sobre o fiscal Os resultados detalhados de Microsoft, Amazon, Meta e Apple estão nos episódios de quinta e sexta. TIMESTAMPS 00:00 Abertura — retrospectiva da semana 00:45 Big Techs: Microsoft +15% e a mudança de narrativa da IA 03:30 Jim Chanos: short nas neoclouds, construtivo com hyperscalers 05:30 IPO da CXMT e o avanço chinês em memórias 07:00 Juros longos: 30Y acima de 5,20% e o bear steepener de credibilidade 08:30 Fed de Kevin Warsh: dissenso, sem forward guidance — setembro pode trazer alta 09:30 China: imobiliário fraco, aposta em tecnologia e commoditização dos LLMs 10:15 Cybersecurity: demanda estrutural (BUG e HACK no radar) 11:00 Brasil: Ibov +1,9%, dívida a 81,9% do PIB, NTN-B a 8% real 13:30 O silêncio do debate eleitoral sobre o fiscal 14:30 Encerramento Este conteúdo é editorial e não constitui recomendação de investimento. 🎙️ Novos episódios todos os dias. HASHTAGS #MercadoFinanceiro #Investimentos #BigTechs #Microsoft #Amazon #Apple #InteligenciaArtificial #FederalReserve #KevinWarsh #Juros #Treasuries #Ibovespa #RiscoFiscal #Cybersecurity #CXMT #China #BolsaDeValores #Economia #PanoramaDoMercado #RetrospectivaDaSemana