Payroll Decide o Dia | Petrobras Lucra R$ 52 Bi | Airbnb, China e Mercado Livre | Panorama #159

Notas do episódio

O mercado inteiro olha para um único número hoje: o payroll de julho. Consenso em ~80 mil vagas, desemprego em 4,2% e salários crescendo 3,5% a/a — explico os três cenários e por que a janela de 60–100 mil mantém o Fed olhando para inflação, manufatura e petróleo. Destaque também para a fala de Alberto Musalem (Fed de St. Louis), que preferia ter subido os juros na última reunião. Nos earnings: Airbnb surpreende (receita de US$ 3,6 bi e EPS de US$ 1,37) e se consolida como plataforma global de viagens; Expedia eleva o guidance anual. Na China, exportações de julho sobem 23,9% a/a com superávit de US$ 112,5 bi — mas o consumo doméstico segue muito fraco. No Brasil, resultado muito sólido da Petrobras: lucro líquido de R$ 52 bi, receita de R$ 169 bi e R$ 17 bi em dividendos — e por que o mercado ainda negocia a estatal com múltiplo punitivo. Compartilho ainda meu estudo de caso da Lavvi (LAVV3) e minhas preocupações com a estratégia do Mercado Livre (subsídios, inadimplência e a ameaça de Shopee e TikTok Shop). Nada aqui é recomendação de investimento — apenas o meu processo e o meu racional de alocação. Timestamps 00:00 – Abertura e agenda do dia 00:40 – Payroll: consenso e os três cenários 03:30 – Musalem (Fed St. Louis): a fala que revela o colegiado 04:30 – Airbnb: de aluguel por temporada a plataforma global 06:30 – Expedia eleva guidance; consumidor americano resiliente 07:20 – Europa: revisão altista de lucros no Stoxx 600 07:50 – China: exportações fortes, consumo fraco 09:40 – Taiwan, Coreia e Japão (iene e intervenção coordenada) 10:40 – Petrobras: resultado sólido, múltiplo punitivo 12:40 – Estudo de caso: Lavvi (LAVV3) 14:20 – Mercado Livre: estratégia, riscos e concorrência 17:00 – Encerramento — amanhã tem retrospectiva #payroll #fed #petrobras #petr4 #airbnb #mercadolivre #meli #bolsadevalores #b3 #investimentos #economia #mercadofinanceiro #china #juros #dividendos