Selloff em Tech, Petróleo a US$78 e a Semana do Fed | CPI, Ormuz e Balanços dos Bancos | Episódio 13/07/2026

Notas do episódio

Abrimos a semana com os futuros em queda, puxados pela tecnologia e pelos semicondutores — Ásia fraca, China sem estímulos e as empresas de memória (SK Hynix) corrigindo forte. No Oriente Médio, o Irã volta ao tom belicoso e alega que o Estreito de Ormuz está fechado; o governo Trump nega, mas o petróleo já sobe ~4%, perto de US$78 o barril. No macro: a Treasury de 10 anos em ~4,5% pressiona o valuation de Growth (atenção a 4,70/4,80 e à 2 anos em 4,20), e a semana traz a prestação de contas semestral de Kevin Warsh ao Congresso (terça e quarta), o CPI amanhã, o Beige Book, PPI e varejo, além do início da temporada de balanços dos bancos (JPMorgan, Goldman, Citi, Morgan Stanley, Wells Fargo, BofA) — com a barra alta em margem recorde (~14%) e a tese de rotação para cíclicos. No Brasil: IPCA abaixo do esperado (menor leitura mensal desde outubro), curva de juros cedendo de imediato e o debate sobre o IOF no VGBL e o financiamento do Tesouro via NTN-B. Ainda: o falecimento do senador Lindsey Graham e o impacto geopolítico, a disputa de Apple/Palantir sobre propriedade intelectual, a queda do boi gordo, o resultado da TSMC (+36% em vendas), o Nubank aprovado no México e o desemprego na França. Timestamps: 00:00 — Abertura: futuros em queda e selloff em tech/semicondutores 00:50 — Ásia e China fracas; memória (SK Hynix) corrigindo 01:40 — Oriente Médio: Irã, Estreito de Ormuz e petróleo a ~US$78 02:50 — Curva americana: Treasury de 10 anos em 4,5% e o risco para Growth 04:00 — Agenda da semana: Warsh no Congresso, CPI, Beige Book, PPI e varejo 05:30 — Temporada de balanços dos bancos e a tese de rotação para cíclicos 07:10 — Falecimento de Lindsey Graham e o impacto geopolítico 08:30 — Ásia, ouro perto de US$4.200 e o valuation das techs chinesas 09:50 — Brasil: IPCA abaixo do esperado e a queda da curva de juros 11:10 — Focus, fundo Legacy aplicado na curva e o problema fiscal 12:20 — IOF no VGBL, previdência e o financiamento do Tesouro via NTN-B 13:40 — Apple x Palantir: roubo de segredos e propriedade intelectual 14:40 — Boi gordo, TSMC (+36%), Nubank no México e desemprego na França 16:00 — Encerramento: expectativa para o JPMorgan e o valuation esticado ⚠️ Conteúdo informativo e de opinião pessoal. Não é recomendação de investimento — converse com seu assessor ou consultor autorizado antes de investir. 🎧 Panorama do Mercado com Abs — todos os dias, antes da abertura dos pregões. Spotify | Apple Podcasts | YouTube — @raphaelabsmusa #PanoramaDoMercado #Investimentos #Fed #CPI #Petroleo #Ormuz #Semicondutores #Bancos #IPCA #RendaFixa #NTNB #China #TSMC #Nubank