A NVIDIA FICOU BARATA? | Rotação para valor, ata do FOMC e o dilema das NTN-Bs | Panorama 08/07

Notas do episódio

A rotação de semicondutores e IA para ações de valor ganhou força: o Nasdaq caiu 1,77% enquanto S&P e Dow quase não se moveram. No episódio de hoje eu comento a matéria da Bloomberg que mostra a Nvidia negociando com múltiplo menor que o da Hershey — é value trap ou ceticismo exagerado do mercado? Falo do que está realmente sendo precificado (treino x inferência, margem bruta e o capex das hyperscalers), do Treasury de 10 anos a 4,50% e da ata do FOMC às 15h. No Brasil, o problema das NTN-Bs: inflação implícita de 5,3% a 6%, governo migrando para LFT e cada vez mais refém da Selic — além do provável fim da renda fixa incentivada. Ainda: SpaceX no Nasdaq e os preços-alvo do sell-side, e a renúncia na Vale com o risco de ingerência da Previ sobre buybacks e dividendos. TIMESTAMPS: 00:00 Abertura — a rotação de tech para valor00:35 Nasdaq -1,77%: semicondutores e memórias em queda01:25 China desenvolvendo chip de inferência: pressão sobre GPUs02:00 Nvidia mais barata que a Hershey? Value trap ou oportunidade03:55 O que o mercado precifica: treino x inferência e margem bruta04:40 Treasuries a 4,50% e a ata do FOMC (15h)05:20 Petróleo e Oriente Médio: revogação da licença iraniana06:05 Riscos do dia: Ormuz, iene e CPI/PPI da China06:45 PBOC inflexível: LPR de 1 e 5 anos mantida07:20 Brasil: IPCA, NTN-B e a inflação implícita de 5,3%–6%08:35 Governo refém da Selic e o fim da renda fixa incentivada09:20 SpaceX entra no Nasdaq: preços-alvo do sell-side09:55 Vale: renúncia e o risco de governança / Previ11:00 Encerramento 🎧 Panorama do Mercado com Abs — análise diária no estilo mesa institucional. ⚠️ Conteúdo educacional e opinativo. Nada aqui é recomendação de investimento. #PanoramaDoMercado #Nvidia #Investimentos #Macroeconomia #RendaFixa #NTNB #Fed #Vale #BolsaDeValores #Mercado