Bull market segue nos EUA e o dólar pra cima: small caps, IA na economia real, BTG, Nubank e Japão

Notas do episódio

Nos EUA, as circunstâncias seguem favoráveis à continuidade do bull market: small caps e S&P equal weight fecharam a semana em alta, e os ganhos de margem operacional se espalham para além da tecnologia com a difusão da IA na economia real — para mim, o tema do ano. Lucros crescendo acima de 20% num 2T muito acima das expectativas. Há paralelos com os anos 1920, mas, como tomador de risco, sigo alocado e estudo aumentar equal weight e small caps. Riscos: juro real longo perto de 3%, expectativas de inflação de Michigan e o petróleo — a peça que falta é uma resolução entre EUA e Irã. No Brasil: indústria desacelerando enquanto serviços e varejo resistem no estímulo fiscal; resultados de BB, Nubank (testei o Ultravioleta) e BTG; dólar em alta com resgate recorde de estrangeiros e rebaixamento do JPMorgan. Ainda: ouro e desdolarização, China (CXMT), desconto de valuation da Europa em IA, Japão como risco sistêmico e as midterms de novembro. ⚠️ Conteúdo opinativo e educacional. Não é recomendação de investimento. Consulte seu assessor. Vídeo exclusivo para apoiadores no YouTube: @raphaelabsmusa Timestamps 00:00 Abertura — retrospectiva em formato livre 00:45 EUA: bull market contínuo, small caps e equal weight 02:10 IA na economia real, lucros +20% e o paralelo com os anos 1920 03:30 Alocação tática, hyperscalers e capex 04:20 Curva de juros, juro real ~3%, petróleo e ouro 05:40 Brasil: indústria x serviços e o estímulo fiscal 06:30 BB, BTG e Nubank — o que os balanços mostram 08:20 Dólar pra cima: resgate recorde e rebaixamento do JPMorgan 09:10 China (CXMT) e o desconto da Europa em IA 10:20 Japão: alta de juros dada e risco sistêmico (savings glut) 11:50 Irã–EUA, midterms e encerramento #PanoramaDoMercado #RetrospectivaDaSemana #BullMarket #SmallCaps #InteligenciaArtificial #Dolar #BTG #Nubank #BancoDoBrasil #Ouro #Japao #JurosAmericanos #Ibovespa #Selic #MercadoFinanceiro #Investimentos #Macroeconomia #WallStreet #Midterms