EPISÓDIO 1/04 - Tensões geopolíticas, movimentações de bancos centrais e tendências em tecnologia

Notas do episódio

Tensões no Oriente Médio: O áudio menciona ataques iranianos em diversos países da região, como Catar, Emirados Árabes, Kuwait e Arábia Saudita, afetando não apenas instalações petrolíferas, mas também indústrias petroquímicas. Relações Irã-EUA: Há uma repercussão sobre declarações de Donald Trump e notícias da Bloomberg indicando uma possível abertura do presidente iraniano para negociações, o que gerou otimismo no mercado financeiro ("risk-on"). Divergência Macroeconômica: O autor compara a situação da China, que estaria mais "blindada" a choques devido às suas reservas estratégicas e base industrial forte, com a Europa, que enfrenta dificuldades devido aos altos custos de energia e inflação. Ativos de Refúgio: O ouro é destacado como um ativo importante de diversificação, sendo o segundo maior ativo das reservas brasileiras em 2025. Treasuries e Dólar: O áudio comenta sobre a venda de títulos do Tesouro americano (Treasuries) por bancos centrais para proteger o câmbio em relação ao dólar. Bolsas Asiáticas: Houve um forte desempenho das bolsas da Coreia (Kospi) e do Japão (Nikkei), impulsionado pela diminuição das tensões geopolíticas e pelo peso das empresas de tecnologia e semicondutores. Oportunidades de Investimento: O termo "fat pitches" é usado para descrever grandes oportunidades com boa assimetria entre risco e retorno no mercado americano. Mercado de Trabalho: Dados do Caged indicam uma desaceleração natural no mercado de trabalho brasileiro, o que é visto como previsível dado o nível atual dos juros e do desemprego. Commodities e Juros: A economia brasileira continua muito sensível ao preço do petróleo, ao apetite por risco global e à curva de juros, que está apresentando uma queda, acompanhando o movimento norte-americano. NVIDIA e Marvel: Menção ao investimento da NVIDIA na Marvel (empresa de semicondutores) para especializar o fornecimento para inteligência artificial. Oracle: Discussão sobre a estratégia agressiva de corte de custos e o foco em servidores de IA para grandes empresas. Conflito de Interesses: Crítica ao secretário de defesa americano, Pete Hegseth, por suposto uso de informações privilegiadas para realizar investimentos em fundos de defesa antes de ataques militares.