EPISÓDIO 15/05 - Geopolítica em Foco e Alerta de Bolha: O Impacto do Encontro Trump-Xi e a Disparada da IA

Notas do episódio

As declarações após o encontro indicam avanços em diversas frentes comerciais e políticas: Agronegócio: Acordo para a compra chinesa de produtos agrícolas, com destaque para a soja (estimativa de 25 milhões de toneladas/ano), o que beneficia fazendeiros americanos, mas gera competição para o Brasil. Aviação: Anúncio da venda de 200 aeronaves da Boeing para a China. Energia e Geopolítica: Os chineses mantêm o fluxo de navios petroleiros no Estreito de Ormuz. Em relação a Taiwan, não houve avanços claros na retórica de independência. Tecnologia: Liberação do chip H200 da Nvidia para os chineses, impulsionando as expectativas de vendas da empresa. Setor Financeiro: Interesse de instituições como Goldman Sachs, Blackstone e Visa em expandir operações na China para captar a poupança local e atuar em gestão de ativos. Apple: Tim Cook esteve presente, reforçando a importância da China tanto na cadeia de suprimentos (Foxconn) quanto como mercado consumidor. Alta Global: As curvas de juros estão subindo mundialmente, incluindo Reino Unido e, principalmente, Estados Unidos. Impacto no Valuation: Juros de 30 anos a 5% e de 2 anos a 4,10% nos EUA pressionam negativamente empresas de Growth (crescimento), cujos fluxos de caixa são projetados para o futuro. Petróleo e Inflação: O petróleo segue em alta devido a conflitos no Oriente Médio, elevando o preço da gasolina e a inflação nos EUA, o que afeta a popularidade de Trump perante o eleitorado. Brasil: O cenário de juros altos e dólar pressionado (na casa de R$ 5,30 - R$ 5,60) dificulta cortes nas taxas pelo Banco Central, devido ao risco inflacionário. Tecnologia Própria: A Cerebras lançou seu IPO, destacando-se pelo hardware Wafer Scale Engine, um chip de grandes dimensões focado em resolver gargalos de inferência em IA. Modelo Híbrido: A empresa compete com a Nvidia no hardware, mas também oferece serviços de nuvem e APIs, buscando reduzir a dependência de gigantes como Amazon e Google. Sinais de Alerta: As ações dispararam 70% no dia do lançamento, o que levanta discussões sobre uma possível bolha de IA no mercado financeiro.