GOLDILOCKS: Inflação Cede, S&P nas Máximas e Nubank Faz História | Panorama do Mercado — 14/08/2026

Notas do episódio

No Panorama de hoje: os Estados Unidos desenham um cenário de Goldilocks — PPI zerado no mês (desaceleração para 4,7% em 12 meses), CPI benigno e payroll fraco derrubaram a probabilidade de alta do Fed em setembro para 35%. A curva curta cedeu (2 anos em 4,14%, 1 ano em 3,96%) e o S&P 500 renovou máximas históricas rumo aos 7.800 pontos, com o equal weight também em ATH. No pano de fundo, uma temporada de earnings histórica: lucros líquidos recordes, crescimento acima de 20% e um capex de IA que já supera US$ 1 trilhão em dois anos — algo como 3% a 4% do PIB americano. Falo também do valuation do Nasdaq (P/L futuro em 25–26x, longe dos 30–35x da bolha da internet), do risco político das eleições midterm de novembro e do valuation da CXMT como sinal de alerta no setor de memória. Ainda: Applied Materials entrega resultado espetacular (receita +25%), mas a ação cai 5% — o preço das expectativas elevadas; Nubank cruza pela primeira vez US$ 1 bilhão de lucro no trimestre (+49%, NIM de 12,4%); petróleo alto segue como principal risco inflacionário; e no Brasil, varejo e serviços resilientes com indústria em contração, Ibovespa em sequência de quedas e dólar beirando R$ 5,18. TIMESTAMPS: 00:00 Abertura: vendas no varejo dos EUA hoje 00:45 Earnings históricos do 2T e o capex trilionário em IA 03:30 PPI zerado e o cenário Goldilocks 05:30 Curva de juros cede: setembro a 35% de probabilidade de alta 07:15 S&P nas máximas e valuation do Nasdaq (25–26x) 09:00 Eleições midterm: cenário base e riscos políticos 11:00 Applied Materials: resultado forte, ação em queda 13:00 Nubank: primeiro lucro acima de US$ 1 bilhão 14:45 Petróleo alto: o principal risco inflacionário 15:30 Brasil: Ibov em queda, dólar a R$ 5,18 e consumo resiliente Hoje ainda: vendas no varejo dos EUA e expectativas de inflação da Universidade de Michigan. ⚠️ Este conteúdo reflete análise e opinião pessoal. Não é recomendação de investimento. #PanoramaDoMercado #MercadoFinanceiro #Investimentos #BolsaDeValores #SP500 #Nasdaq #Fed #Inflação #Goldilocks #Nubank #AppliedMaterials #InteligênciaArtificial #Ibovespa #Dólar #B3