Samsung lucra US$ 80 bi, SpaceX pede US$ 40 bi e o Fed quer subir de novo — quem paga a IA a 5,30%?

Notas do episódio

A demanda por IA segue forte, mas o custo de financiá-la nunca foi tão alto. Nesta quinta-feira, o Panorama analisa a ata do Fed, que mostra a maioria dos votantes favorável a mais uma alta de juros até dezembro, e o leilão de US$ 39 bilhões em Treasuries de 10 anos, que encontrou compradores institucionais com rendimento próximo de 5,30%. No mesmo dia, SpaceX, Broadcom e Oracle vão ao mercado de crédito atrás de dezenas de bilhões para comprar chips — a SpaceX, liderada pela Apollo, busca US$ 40 bilhões para GPUs da Nvidia. Samsung projeta lucro operacional recorde de US$ 80 bilhões e a TSMC cresce 50%, mas as ações não reagem. Também no episódio: a compressão do múltiplo do S&P de 22x para 19x, a estratégia de preço de Porsche e BMW diante do avanço chinês, o resultado da Applied Digital e a janela que se abre para o Brasil em 2027 se o país endereçar a questão fiscal. As opiniões expressas não constituem recomendação de investimento. #PanoramaDoMercado #Fed #Treasuries #SpaceX #Nvidia #Broadcom #Oracle #Samsung #TSMC #InteligenciaArtificial #Juros #SP500 #Ibovespa #Brasil #Petroleo #MercadoFinanceiro Timestamps 00:00 Abertura: IA busca dezenas de bilhões com o Treasury a 5,30% 01:30 Ata do Fed e a alta provável de dezembro (4,00%–4,25%) 02:30 Petróleo, diesel e o contágio ao núcleo da inflação 03:30 BMW, Porsche +20% e a ofensiva chinesa sobre a Europa 07:00 Ata em detalhe: taxa neutra, investimento em IA e inflação de componentes 09:30 Bancos centrais globais e o encurtamento da dívida 10:30 Leilão de US$ 39 bi em Treasuries: bid-to-cover 2,77 11:30 SpaceX US$ 40 bi, Broadcom, Oracle e a circularidade com a Nvidia 14:00 WSJ: juros erodem valor das techs; S&P de 22x para 19x 15:30 Samsung e TSMC: recorde sem rali; 19x é preço justo? 17:00 Applied Digital: receita cresce, caixa não 17:30 Brasil: a janela de 2027 e a frase de Roberto Campos 19:30 Encerramento